Соглашение между США и Китаем по торговле; данные по ИПЦ на этой неделе

Фьючерсы на акции в США значительно повысились после объявления о сниженном уровне тарифов между Соединенными Штатами и Китаем.

Это соглашение вызывает оптимистичные ожидания по поводу ослабления недавних торговых противоречий, которые могли негативно сказаться на мировом экономическом росте. Инвесторы также с нетерпением ожидают важные данные по инфляции в США, а акции фармацевтических компаний падают на фоне анонса президента Дональда Трампа о намерении подписать указ, касающийся понижения цен на медикаменты.

1. Растущие фьючерсы на открытие торгов
Фьючерсы на американские акции демонстрируют рост в понедельник после объявления о достижении соглашений между США и Китаем, касающихся значительного снижения взаимных тарифов. К 12:37 по московскому времени фьючерсы на индекс Dow увеличились на 785 пунктов, что соответствует 1,9%, фьючерсы на S&P 500 прибавили 142 пункта (2,5%), а фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 689 пунктов, что составляет 3,4%.

Основные фондовые индексы на Уолл-стрит показали умеренные изменения накануне важнейших торговых переговоров в Швейцарии. На прошлой неделе индексы завершили торговлю с небольшим падением.

2. Существенное снижение тарифов между США и Китаем
Стороны согласовали 90-дневную паузу в повышении тарифов. США снизили тарифы на китайскую продукцию до 30%, в то время как Китай — снизил налоги на импорт из США до 10%. Соответствующее заявление было сделано после значительных торговых переговоров в выходные.

Перед началом этих переговоров президент Трамп уже повысил тарифы на товары из Китая до 145%, что вызвало ответные меры со стороны Пекина на уровне 125%. «Общая позиция обеих делегаций говорит о том, что ни одна из сторон не стремилась к разрыву отношений», — заявил министр финансов США Скотт Бессент на пресс-конференции.

Стороны планируют продолжать обсуждение вопросов торговли и экономики, что, по мнению инвесторов, делает эти изменения обнадеживающими в свете возможного глобального кризиса.

3. Ожидания по данным инфляции
На этой неделе инвесторы будут сосредоточены на свежем отчете о потребительских ценах в США, который может дать представление о последствиях текущей торговой напряженности. Прогнозируется, что индекс потребительских цен за апрель составит 2,4%, сохраняя уровень марта.

Экономисты предупреждали о возможном увеличении инфляционного давления из-за тарифной политики Трампа, а опросы показывают, что домохозяйства готовятся к дальнейшему росту цен. В начале прошлого месяца президент ввел жесткие тарифы против нескольких стран, считая их необходимыми для исправления торговых дисбалансов и возвращения рабочих мест. Позже часть этих мер была отложена в свете нестабильной ситуации на финансовых рынках.

4. Падение акций фармацевтики
Акции фармацевтических компаний демонстрируют снижение на фоне плана Трампа подписать указ о снижении цен на рецептурные медикаменты в США на 30%-80%. В Европе падают акции компаний, таких как Novo Nordisk и AstraZeneca, что также отражает общее падение на рынках Азии.

Трамп анонсировал внедрение политики, известной как ценообразование «наиболее благоприятствуемой нации», что позволит выравнять цены на лекарства в США с ценами в других развитых странах. Это может коснуться прибыльности европейских и азиатских фармацевтических компаний, которые зависят от американского рынка.

5. Рост цен на нефть
Цены на нефть также значительно возросли в понедельник, продолжая рост, наблюдаемый на прошлой неделе, после торгового соглашения между Китаем и США, что повысило надежды на разрешение споров между крупнейшими в мире потребителями нефти.

На момент 12:00 по московскому времени фьючерсы на нефть марки Brent поднялись на 2,5% до 65,52 доллара за баррель, а фьючерсы на американскую нефть West Texas Intermediate выросли на 2,6% до 62,62 доллара. Оба контракта выросли более чем на 4% на прошлой неделе, отражая оптимизм в отношении возможного смягчения тарифов.

В других новостях доллар США укрепился, в то время как китайский юань также демонстрирует рост. При этом цены на золото упали, что может свидетельствовать о том, что прогресс в торговых переговорах снизил интерес к традиционным защитным активам.