Как демографические изменения в Азии влияют на финансовый сектор

Азиатские страны входят в этап значительных демографических изменений, что, по прогнозам, окажет серьезное воздействие на финансовые системы региона.

Согласно данным UBS, население большинства стран региона достигнет пиковых значений в течение ближайших 15 лет, а количество граждан в возрасте 65 лет и старше, как ожидается, удвоится к 2050 году.

Аналитики UBS под руководством Аакаша Равата отмечают, что такие изменения вызовут рост коэффициента зависимости и существенно повлияют на экономики и банковские структуры Азии. Процесс старения населения уже сейчас приводит к переменам в сферах сбережений, кредитования и инвестиций. UBS выделяет три основных мегатренда: снижение потребительских сбережений, переход от депозитов к инвестициям и замедление роста потребительских кредитов.

Такой комплексный эффект может быть значительным. Если замедление роста депозитов будет следовать сценарию, примеру Японии, Азия может столкнуться с дефицитом депозитов в размере около 25 триллионов долларов к 2035 году, что составляет примерно 40% от текущей депозитной базы. В области кредитования последствия могут быть ещё более серьёзными, с потенциальной потерей роста кредитования около 28 триллионов долларов, что эквивалентно более чем половине действующей кредитной базы.

Аналитики сообщают, что с замедлением депозитной и кредитной активности, особенно в кредитовании, ожидается долгосрочное снижение чистой процентной маржи у банков. В ответ на эти изменения многие финансовые учреждения переходят к комиссионным услугам, таким как управление благосостоянием и страхование, особенно в Сингапуре, где банки успешно развивают последние направления.

В отчете подчеркивается важность понимания различий в темпах демографических изменений на различных рынках, а также уникальности каждого из них, чтобы оценить готовность банков и финансовых учреждений к преодолению этих вызовов. UBS подчеркивает, что не все рынки столкнутся с этой проблемой в равной мере. Например, Индонезия, Индия, Филиппины и Малайзия находятся в более выгодной позиции для противостояния этим вызовам, в то время как банки в Таиланде и Южной Корее окажутся под значительным давлением.

Среди банков, таких как DBS Group, HSBC, CIMB Group Holdings и Bank Mandiri, выделяются те, которые, по оценкам, лучше всего справятся с этими изменениями. В условиях сжатия маржи, демографического давления и необходимости значительных инвестиций в технологии ожидается, что процесс консолидации в банковском секторе также усилится. UBS предполагает, что это может привести к сокращению числа банков, как это было в Японии, где количество банков уменьшилось на 20% за последние два десятилетия.